Interim-CIO: Dr. Claus Michael Sattler
Porsche VW IT-Due Diligence: Eine hypothetische Analyse der Übernahmeschlacht und ihrer Folgen
aIn der Welt der Unternehmensübernahmen ist eine gründliche Due Diligence der Schlüssel zum Erfolg. Doch was wäre passiert, wenn Porsche bei seiner hypothetischen Übernahme von Volkswagen die IT-Due Diligence vernachlässigt und den aktuellen VW-Datenskandal 2.0 übersehen hätte? Private Equity Gesellschaft müssen dieses Szenario mit besonderem Interesse betrachten, da es wichtige Lehren für zukünftige Übernahmen in allen Industrien bereithält.
Die hypothetische Ausgangssituation: Porsche übernimmt VW
Stellen wir uns vor, Porsche hätte tatsächlich seinen kühnen Plan umgesetzt und den Volkswagen-Konzern übernommen. Es wäre einer der spektakulärsten Deals in der deutschen Wirtschaftsgeschichte gewesen – der kleine Sportwagenhersteller schluckt den Giganten. Doch in unserem Szenario hat Porsche einen entscheidenden Fehler begangen: Die IT-Due Diligence wurde nicht mit der nötigen Sorgfalt durchgeführt.
Die übersehene Zeitbombe: Der aktuelle VW-Datenskandal 2.0
Während Porsche sich auf die finanziellen und operativen Aspekte der Übernahme konzentrierte, blieb ein kritisches Problem unentdeckt: der VW-Datenskandal 2.0. Wie wir aus den jüngsten Enthüllungen wissen, waren die Bewegungsdaten von rund 800.000 Elektrofahrzeugen der Marken VW, Audi, Seat und Skoda über längere Zeit ungeschützt im Internet abrufbar [Quelle: 4] [Quelle: 6].
Diese massive Sicherheitslücke hätte bei einer gründlichen Porsche VW IT-Due Diligence auffallen müssen. Doch in unserem hypothetischen Szenario wurde sie übersehen, mit weitreichenden Konsequenzen für den neuen Konzern.
Die unmittelbaren Folgen für Porsche
1. Finanzielle Belastungen
Die finanziellen Auswirkungen des übersehenen Datenskandals wären für Porsche verheerend gewesen:
- Bußgelder: Nach der DSGVO können Verstöße mit bis zu 4% des globalen Jahresumsatzes geahndet werden. Bei einem kombinierten Umsatz von Porsche und VW hätte dies Milliarden Euro bedeuten können.
- Schadensersatzforderungen: 460.000 betroffene Fahrzeughalter hätten potenziell Ansprüche geltend machen können [Quelle: 4].
- Kosten für Krisenbewältigung: PR-Maßnahmen, rechtliche Beratung und technische Nachbesserungen hätten weitere Millionen verschlungen.
2. Reputationsschaden
Der Imageschaden für die Marke Porsche wäre immens gewesen. Als Luxusmarke, die für Exklusivität und Qualität steht, hätte Porsche besonders unter dem Vertrauensverlust gelitten. Die Assoziation mit einem massiven Datenschutzskandal hätte das Markenimage nachhaltig beschädigt.
3. Operative Herausforderungen
Die Integration der IT-Systeme von VW und Porsche wäre durch den Skandal erheblich erschwert worden. Ressourcen, die für die Zusammenführung der Unternehmen vorgesehen waren, hätten in die Behebung der Sicherheitslücken und die Überarbeitung der Datenschutzpraktiken umgeleitet werden müssen.
Langfristige Auswirkungen
1. Verzögerte Synergieeffekte
Die erwarteten Synergien aus der Übernahme hätten sich deutlich verzögert. Statt sich auf die Integration der Produktionskapazitäten und die Nutzung von Skaleneffekten zu konzentrieren, wäre Porsche gezwungen gewesen, erhebliche Ressourcen in die Bereinigung des aktuellen VW-Datenskandals 2.0 zu investieren.
2. Regulatorischer Druck
Die Aufsichtsbehörden hätten den neuen Konzern unter verschärfte Beobachtung gestellt. Dies hätte zu strengeren Auflagen und möglicherweise zu Einschränkungen bei der Datennutzung für zukünftige Innovationen geführt.
3. Verzögerung von Zukunftsprojekten
Projekte im Bereich der Elektromobilität und des autonomen Fahrens hätten zurückgestellt werden müssen, da das Vertrauen in die Datensicherheit des Konzerns erschüttert gewesen wäre. Dies hätte Porsche im Wettbewerb mit anderen Automobilherstellern zurückgeworfen.
Die Kosten einer versäumten Porsche VW IT-Due Diligence
Lassen Sie uns die potenziellen Kosten für Porsche genauer betrachten:
Direkte Kosten:
- Bußgelder: 2-4 Milliarden Euro (geschätzt)
- Schadensersatzzahlungen: 500 Millionen – 1 Milliarde Euro
- Technische Nachbesserungen: 200-300 Millionen Euro
Indirekte Kosten:
- Umsatzeinbußen durch Reputationsschaden: 5-10% des Jahresumsatzes über 2-3 Jahre
- Erhöhte Marketingausgaben zur Imageverbesserung: 500 Millionen Euro jährlich für 3 Jahre
- Verzögerung von Synergieeffekten: 1-2 Milliarden Euro pro Jahr für 2-3 Jahre
Langfristige Kosten:
- Erhöhte Compliance-Kosten: 100-200 Millionen Euro jährlich
- Verzögerung von Innovationsprojekten: schwer zu quantifizieren, potenziell Milliarden an entgangenen Umsätzen
In Toto:
In der Summe hätte eine versäumte Porsche VW IT-Due Diligence den Konzern über einen Zeitraum von 5 Jahren potenziell 15-20 Milliarden Euro kosten können.
Lehren für zukünftige Übernahmen
Die Private Equity Gesellschaften müssen aus diesem hypothetischen Szenario wichtige Lehren ziehen:
- IT-Due Diligence ist kritisch: In einer zunehmend digitalisierten Industrie ist eine gründliche Prüfung der IT-Infrastruktur und Datenschutzpraktiken unerlässlich.
- Cybersecurity als Kernkompetenz: Unternehmen müssen Cybersecurity als strategische Priorität behandeln, nicht als Nebenaspekt.
- Datenschutz als Wertschöpfungsfaktor: Ein robuster Datenschutz kann ein Wettbewerbsvorteil sein und sollte bei der Bewertung eines Übernahmeziels positiv berücksichtigt werden.
- Integration von IT und OT: Die Verschmelzung von Informationstechnologie (IT) und Operational Technology (OT) in der Automobilindustrie erfordert eine ganzheitliche Due-Diligence-Strategie.
- Kulturelle Aspekte beachten: Die Unternehmenskultur in Bezug auf Datenschutz und IT-Sicherheit muss bei Übernahmen berücksichtigt werden.
Die Rolle der Porsche VW IT-Due Diligence in der Industrie 4.0
In der Ära der Industrie 4.0 gewinnt die IT-Due Diligence bei Unternehmensübernahmen zunehmend an Bedeutung. Der hypothetische Fall von Porsche und VW zeigt, dass traditionelle Due-Diligence-Prozesse nicht ausreichen, um die Risiken in einer vernetzten Automobilindustrie vollständig zu erfassen.
Eine umfassende Porsche VW IT-Due Diligence hätte folgende Aspekte berücksichtigen müssen:
- Datenmanagement und -sicherheit
- IT-Infrastruktur und Netzwerksicherheit
- Compliance mit Datenschutzgesetzen (DSGVO, BDSG)
- Integration von IT- und OT-Systemen
- Cybersecurity-Strategien und -Praktiken
- Innovationspipeline und technologische Wettbewerbsfähigkeit
Durch die Vernachlässigung dieser Aspekte hätte Porsche nicht nur finanzielle Risiken übersehen, sondern auch die Chance verpasst, Synergien in Bereichen wie Big Data, künstliche Intelligenz und vernetzte Mobilität zu identifizieren und zu nutzen.
Strategische Implikationen für Private Equity
Für eine Private Equity Gesellschaft ergeben sich aus diesem Szenario wichtige strategische Überlegungen:
- Erweiterung des Due-Diligence-Teams: Neben Finanzexperten und Branchenkennern müssen IT-Spezialisten und Datenschutzexperten, wie Dr. Claus Michael Sattler, von Anfang an in den Übernahmeprozess eingebunden werden.
- Bewertung von Datenschutz-Assets: Die Qualität der Datenschutzpraktiken und IT-Sicherheitsmaßnahmen eines Unternehmens sollte als wertsteigernder (oder mindernder) Faktor in die Unternehmensbewertung einfließen.
- Post-Merger-Integration: Die Integration der IT-Systeme und Datenschutzpraktiken muss als kritischer Erfolgsfaktor für die Realisierung von Synergien betrachtet werden.
- Investitionen in Cybersecurity: Wir müssen bereit sein, erhebliche Investitionen in die Verbesserung der Cybersecurity-Infrastruktur unserer Portfoliounternehmen zu tätigen.
- Langfristige Wertschöpfung: Die Schaffung robuster Datenschutz- und IT-Sicherheitsstrukturen sollte als langfristige Wertschöpfungsstrategie verstanden werden, nicht als kurzfristige Kostenbelastung.
Fazit: Die Bedeutung der Porsche VW IT-Due Diligence für die Zukunft der Automobilindustrie
Das hypothetische Szenario einer versäumten Porsche VW IT-Due Diligence zeigt eindrücklich, wie entscheidend eine gründliche Prüfung der IT-Infrastruktur und Datenschutzpraktiken bei Unternehmensübernahmen in den verschiedenen Industrie ist. In einer Zeit, in der Maschinen zu Computern werden und Daten zum neuen Öl der Wirtschaft avancieren, kann es sich kein Unternehmen leisten, diese Aspekte zu vernachlässigen.
Für Private Equity Gesellschaften bedeutet dies, dass sie ihre Due-Diligence-Prozesse neu denken und erweitern müssen. Die Porsche VW IT-Due Diligence muss als Blaupause für zukünftige Übernahmen dienen. Nur so kann sicherstellt werden, dass nicht nur finanzielle Risiken minimiert, sondern auch die enormen Chancen erkannt und genutzt werden, die sich aus einer robusten IT-Infrastruktur und einem verantwortungsvollen Umgang mit Daten ergeben.
Alle Industrien stehen vor einem tiefgreifenden Wandel: Am Beispiel der Automobilindustrie getrieben von Elektrifizierung, autonomem Fahren und vernetzter Mobilität. In diesem Kontext wird die IT-Due Diligence zu einem entscheidenden Faktor für den Erfolg von Übernahmen und Fusionen. Unternehmen und Investoren, die dies erkennen und entsprechend handeln, werden die Gewinner der Transformation sein.
Letztendlich zeigt das Beispiel von Porsche und VW, dass in der Ära der Industrie 4.0 technologisches Know-how und Datenkompetenz genauso wichtig sind wie finanzielle Stärke und Marktposition. Eine gründliche Porsche VW IT-Due Diligence hätte nicht nur Risiken aufgedeckt, sondern auch Chancen für Innovation und Wertschöpfung offenbart. Diese Erkenntnis wird kommende Investitionsstrategien in allen Industrien nachhaltig prägen und Due Diligence Gesellschaften helfen, in einer zunehmend digitalisierten Welt erfolgreich zu navigieren.
Quellen
- https://www.welt.de/wirtschaft/article3711670/Das-war-der-geheime-Uebernahme-Plan-von-Porsche.html
- https://www.kettner-edelmetalle.de/news/datenskandal-bei-vw-bewegungsprofile-von-800000-e-autos-ungeschutzt-im-netz-27-12-2024
- https://www.spiegel.de/wirtschaft/verfall-von-vw-optionen-porsche-droht-schwarzer-freitag-a-631120.html
- https://www.ndr.de/nachrichten/niedersachsen/Bericht-Offenbar-800000-E-Autos-von-Datenleck-bei-VW-betroffen,vw6502.html
- https://www.hausarbeiten.de/document/230605
- https://www.br.de/nachrichten/deutschland-welt/it-panne-bei-vw-bewegungsdaten-von-800-000-e-autos-einsehbar,UYBMlgF
- https://www.thalia.de/shop/home/artikeldetails/A1031063085
- https://www.youtube.com/watch?v=18s62m4VYpI
- https://www.borncity.com/blog/2024/12/27/vw-datenleck-terabyte-an-bewegungsdaten-von-e-fahrzeugen/
- https://www.stern.de/auto/vw–hacker-decken-datenleck-bei-800-000-autos-von-volkswagen-auf-35340610.html
Dr. Claus Michael Sattler
